Pensionierung mit Hypothek: Was ist wichtig?

Viele Menschen möchten auch nach der Pensionierung im eigenen Haus oder in der eigenen Wohnung bleiben. Eine bestehende Hypothek kann dabei grundsätzlich weitergeführt werden. Allerdings verändern sich die finanziellen Voraussetzungen mit dem Eintritt in den Ruhestand. Das Einkommen sinkt häufig, während die Wohnkosten und die Hypothekarbelastung bestehen bleiben.

Eine frühzeitige Finanzplanung hilft, die Finanzierung des Eigenheims langfristig abzusichern und unangenehme Überraschungen zu vermeiden.

Was passiert mit der Hypothek bei der Pensionierung?

Mit der Pensionierung wird die Hypothek nicht automatisch fällig. In vielen Fällen kann sie weitergeführt oder verlängert werden. Die Bank kann jedoch prüfen, ob die Finanzierung auch mit dem künftigen Einkommen noch tragbar ist.

Zum Einkommen gehören nach der Pensionierung insbesondere:

• die AHV-Rente

• die Rente oder der Kapitalbezug aus der Pensionskasse

• Leistungen aus der Säule 3a

• weitere regelmässige Einkünfte

• unter Umständen ein Teil des frei verfügbaren Vermögens

Da das Einkommen im Ruhestand häufig tiefer ist als während der Erwerbstätigkeit, kann sich die Tragbarkeit der Hypothek verschlechtern. Je nach Bank werden Renteneinkommen, Vermögen und weitere finanzielle Mittel unterschiedlich berücksichtigt.

Was bedeutet Tragbarkeit?

Die Tragbarkeit beschreibt das Verhältnis zwischen dem Einkommen und den laufenden Kosten der Immobilie. Zu diesen Kosten zählen insbesondere:

• kalkulatorische Hypothekarzinsen

• Amortisationen

• Unterhalts- und Nebenkosten

• gegebenenfalls weitere Finanzierungskosten

Für die Berechnung verwenden Banken nicht zwingend den aktuell bezahlten Hypothekarzins. Häufig wird mit einem kalkulatorischen Zinssatz von rund 5 Prozent gerechnet. Damit soll geprüft werden, ob die Finanzierung auch bei höheren Zinsen langfristig tragbar bleibt.

Als allgemeine Faustregel gilt, dass die laufenden Wohnkosten höchstens etwa einen Drittel des Bruttoeinkommens ausmachen sollten. Je nach Institut können im Pensionsalter abweichende Berechnungsmodelle gelten.

Warum die Tragbarkeit im Alter schwieriger werden kann

Während des Erwerbslebens besteht das Einkommen häufig aus einem Lohn. Nach der Pensionierung setzt es sich meist aus AHV, Pensionskasse und privaten Vermögenswerten zusammen. Das gesamte Einkommen kann dadurch deutlich tiefer ausfallen.

Gleichzeitig bleiben bestimmte Kosten bestehen:

• Hypothekarzinsen

• Unterhalt und Renovationen

• Versicherungen

• Nebenkosten

• Steuern

• Kosten für Gesundheit und Pflege

• alltägliche Lebenshaltungskosten

Eine Hypothek, die während des Erwerbslebens problemlos tragbar war, kann deshalb im Ruhestand zu einer grösseren finanziellen Belastung werden.

Zweite Hypothek rechtzeitig amortisieren

Die zweite Hypothek muss grundsätzlich innerhalb der vorgesehenen Frist amortisiert werden. In vielen Fällen sollte sie spätestens bei der Pensionierung zurückbezahlt sein. Dadurch reduziert sich die Schuldsumme und damit auch die kalkulatorische Zinsbelastung.

Eine vollständige oder teilweise Amortisation kann die Tragbarkeit verbessern. Sie hat jedoch auch Nachteile: Das eingesetzte Geld ist danach in der Immobilie gebunden und steht nicht mehr ohne Weiteres für andere Ausgaben zur Verfügung.

Vor einer Amortisation sollten deshalb mehrere Fragen geprüft werden:

• Wie hoch ist die Hypothek nach der Rückzahlung?

• Wie viel Einkommen steht im Ruhestand zur Verfügung?

• Bleiben genügend liquide Mittel als Reserve?

• Sind Renovationen oder grössere Unterhaltsarbeiten geplant?

• Welche steuerlichen Auswirkungen entstehen?

• Wird das Geld möglicherweise für andere Anlagen oder Lebenshaltungskosten benötigt?

Eine möglichst tiefe Hypothek ist nicht automatisch die beste Lösung. Entscheidend ist das Gleichgewicht zwischen tiefer Zinsbelastung und ausreichender finanzieller Flexibilität.

Hypothek amortisieren oder Vermögen behalten?

Eine Amortisation reduziert die Schulden und senkt die Zinskosten. Gleichzeitig kann sie die Liquidität deutlich einschränken. Gerade im Ruhestand ist es wichtig, über frei verfügbare Mittel zu verfügen.

Wer sein gesamtes Vermögen zur Rückzahlung der Hypothek verwendet, hat möglicherweise zu wenig Reserven für:

• unerwartete Reparaturen

• Pflege- und Gesundheitskosten

• Unterstützung von Familienangehörigen

• grössere Anschaffungen

• steigende Lebenshaltungskosten

• finanzielle Engpässe bei höheren Zinsen

Eine Teilamortisation kann deshalb sinnvoller sein als eine vollständige Rückzahlung. Die passende Lösung hängt von der persönlichen Einkommenssituation, der Höhe der Hypothek, dem Immobilienwert und dem übrigen Vermögen ab.

Vorbezug oder Verpfändung von Vorsorgegeldern

Vorsorgegelder können unter bestimmten Voraussetzungen für selbst bewohntes Wohneigentum eingesetzt werden. Dabei ist zwischen einem Vorbezug und einer Verpfändung zu unterscheiden.

Beim Vorbezug wird das Vorsorgekapital tatsächlich ausbezahlt. Dadurch kann die Hypothek reduziert werden. Gleichzeitig können sich jedoch die späteren Leistungen aus der Pensionskasse oder der Säule 3a verringern.

Bei einer Verpfändung bleibt das Vorsorgekapital grundsätzlich in der Vorsorge. Es dient der Bank als Sicherheit. Diese Lösung kann die Altersleistungen besser erhalten, erhöht aber nicht automatisch die Tragbarkeit der Hypothek.

Beide Varianten sollten vor einem Entscheid sorgfältig hinsichtlich Steuern, Vorsorgeleistungen, Zinskosten und langfristiger Liquidität geprüft werden.

Hypothek vor der Pensionierung überprüfen

Idealerweise beginnt die Planung nicht erst kurz vor dem Ruhestand. Empfehlenswert ist, die Finanzierung bereits zehn bis fünfzehn Jahre vor der Pensionierung zu analysieren.

Dabei sollten folgende Punkte geklärt werden:

1. Wie hoch wird das voraussichtliche Renteneinkommen sein?

2. Wie hoch ist die Hypothek bei der Pensionierung?

3. Wann laufen bestehende Hypothekarverträge aus?

4. Wie hoch sind die voraussichtlichen Zins- und Unterhaltskosten?

5. Muss die zweite Hypothek noch amortisiert werden?

6. Welche Vorsorgegelder stehen zur Verfügung?

7. Wie viel freies Vermögen bleibt als Reserve?

8. Ist ein Verkauf, eine Vermietung oder eine Verkleinerung der Immobilie eine mögliche Alternative?

Eine frühzeitige Prüfung lässt mehr Zeit, um die Hypothek schrittweise zu reduzieren, zusätzliches Vermögen aufzubauen oder die Finanzierungsstrategie anzupassen.

Was tun, wenn die Hypothek nicht mehr tragbar ist?

Falls die Tragbarkeit im Ruhestand nicht gegeben ist, bestehen je nach Situation verschiedene Möglichkeiten:

• teilweise Amortisation der Hypothek

• Anpassung der Hypothekarstrategie

• Verwendung eines Teils des freien Vermögens

• zusätzliche Einkünfte durch Weiterarbeit

• Vermietung einer Einliegerwohnung

• Verkleinerung der Wohnfläche

• Verkauf der Immobilie

• Wechsel zu einer anderen Finanzierungslösung

Ein Verkauf sollte nicht die erste, sondern eine von mehreren geprüften Optionen sein. Wichtig ist, frühzeitig mit der Bank und einer unabhängigen Finanzberatung zu klären, welche Lösungen realistisch sind.

Auch die Hinterbliebenen sollten berücksichtigt werden

Bei Ehepaaren oder Konkubinatspaaren sollte die Finanzierung nicht nur für die gemeinsame Pensionierung geplant werden. Stirbt eine Partnerin oder ein Partner, kann das Haushaltseinkommen deutlich sinken.

Deshalb sollte geprüft werden:

• Welche AHV- und Pensionskassenleistungen erhält die hinterbliebene Person?

• Reichen diese Leistungen für die Hypothek und die übrigen Wohnkosten?

• Bestehen Lebensversicherungen oder andere Absicherungen?

• Ist die Eigentums- und Erbschaftssituation geregelt?

• Kann die Immobilie langfristig gehalten werden?

Die Hypothekarplanung sollte deshalb immer mit der Vorsorge- und Nachlassplanung verbunden werden.

Fazit

Eine Hypothek kann auch nach der Pensionierung weitergeführt werden. Die Finanzierung sollte jedoch frühzeitig auf das tiefere Renteneinkommen, mögliche Zinsänderungen und den künftigen Liquiditätsbedarf abgestimmt werden.

Eine Teilamortisation kann die Tragbarkeit verbessern. Gleichzeitig sollten genügend frei verfügbare Mittel für unerwartete Ausgaben erhalten bleiben. Wer die Hypothek, die Vorsorge und die übrige Vermögenssituation rechtzeitig gemeinsam plant, erhöht die Chance, auch im Ruhestand finanziell flexibel und im eigenen Zuhause bleiben zu können.